银行收紧钢贸企业贷款 风险化解成难题

　　银监会对钢贸行业授信风险可谓是忧心忡忡。有媒体指出，去年年末上海银监局就连发三份风险警示，提醒商业银行严控钢贸企业贷款风险点。

　　多位银行业人士表示，银监会在今年4月底再次发文提醒过商业银行在向钢贸企业放贷时要进一步提高警惕。跟以前的警示不一样的是，这次银监会认为一些钢材贸易企业从银行借入了过多资金，随后用这些资金在楼市和股市投机。

　　一位不愿具名的城商行风险管理人士表示，钢贸行业的特点使得企业比较容易通过反复质押、空单质押等方式，来获得银行贷款，不实的互保、联保也会发生，使得信贷风险不好控制。

　　钢贸贷款占比3.5%

　　“一家中小城商行表示，钢贸贷款对银行的吸引力是显而易见的，在2011年以前，银行十分喜欢钢贸贷款，审核也很宽松”，东方证券在近期的一份报告中指出。

　　一位不愿具名的银行风险管理人士表示，“钢铁企业前几年能贷到很多钱，主要是因为4万亿的刺激政策出台以后，银行会主动地去找钢贸企业拉贷款。”

　　东方证券的报告也指出，在2008年前，银行对钢贸商的信贷并不激进，主要用于支持正常的贸易活动。但是在2009年以后，银行拿着钱找贷款人的罕见现象在全国上演，钢贸行业成了银行追逐的重要客户。

　　东方证券通过对包括银行、钢贸商、担保公司、铁矿石公司等十余家公司进行调研，指出银行愿意做钢贸融资，是因为钢贸融资的体量很大。据估计，2011年全年钢材贸易贷款1.89万亿元，而同期全国贷款总额54万亿元，钢材贸易贷款在整个银行贷款中的比例高达3.5%。

　　“各家银行的占比不一样，咱们在钢贸这一块的贷款就非常少，部分股份制银行可能占比会高一点。”上述城商行人士表示。

　　银监会警示风险

　　上述城商行人士表示，目前整个钢贸行业的形势都不是很好。“之前我们的钢铁主要是用到房地产业，房地产现在处于被打压的状态，市场开工建设较以前下降，钢贸企业的状况就没有以前好，贷款的风险也比以前大了。”

　　东方证券报告指出，钢材消费的增速与投资增速紧密相连。随着中国经济进入结构性拐点，未来十年的固定资产投资难以维持过去十年平均22.7%的高速增长，钢铁消费增速也将进一步下滑。另外，地产调控和货币政策紧缩，打破了钢贸融资的盈利模式。投资下滑，尤其是地产投资和铁路基础设施建设的下滑，限制了钢材需求，造成钢价从2011年下半年以来持续下跌。

　　上述报告指出，纯粹的钢材贸易行业的利润微薄，钢材贸易商又能融资，自然无法阻挡“投资“的诱惑，钢贸企业就成为了钢贸商的融资平台。

　　从多位银行业人士处了解到，银监会在4月份就下发了非公开的文件，提醒商业银行对钢贸企业提高警惕，一些钢贸企业从银行借入过多资金，随后用这些资金在楼市和股市进行投机。

　　“我觉得投房地产是有可能，前几年房地产销售量很火爆。但是谁那么傻还会去投资股市呢。把资金投到高盈利的项目可能收益不错，但容易出现风险啊。”上述银行信贷管理部人士表示。

　　虚假背景的贷款

　　虽然近日有消息指出，人民银行、银监会、财政部已于5月中旬下发通知，正式重启信贷资产证券化，但是上述银行信贷管理部人士表示，这难以缓解钢贸贷款的风险。

“如果将钢贸贷款证券化，理论上是可以化解风险的，但有谁愿意买却是主要问题。对钢贷的风险，大家还是看得挺清楚的。”他指出。

　　另外，从上述城商行风险管理人士处了解到，钢贸企业很容易通过反复质押和空单质押来获得银行贷款。

　　“银行最担心的就是虚假背景的贷款。一定要派人去查清楚买的钢材放在哪里。”该城商行风险管理人士同时表示，“有的钢贸企业也可以找几个朋友去注册几家公司，互相抵押来借银行的钱，造成风险较大的互保、联保。我们银行对钢贸企业就不做联保贷款，一定要有实物资产作抵押，没有我们坚决不贷。如果觉得贷款风险比较大，也可以追加抵押物增加保障；如果钢贸贷款发生了风险，银行可以选择风险后置或者通过资产保全来冲销贷款损失。”

　　银行正逐渐收紧钢贸贷款

　　上述银行信贷部门人士表示，受到钢贸行业不景气和银行业不良率上升的影响，商业银行逐渐收紧了对钢贸企业的贷款。有业内人士指出，这或许也将增大出现逾期贷款的概率，因为银行收紧贷款，会影响到钢贸企业的资金链。

　　不过，上述城商行风险管理人士指出，“这种非左即右的逻辑未必准确，因为虽然钢铁行业整体不好，但是还是有好的企业。银行可以通过排查，把有风险的企业淘汰掉，把好的企业留下来，继续做。”

　　东方证券报告也指出，出于资金链断裂的考虑，长三角地区大部分银行对于钢贸企业贷款到期以后没有立即叫停，而是暂时都采取不再新增授信的政策，对于能够获得续贷的钢贸企业，放款节点也是一推再拖，贷款额度也有了大幅缩减。

　　上述银行信贷部门人士也表示，中国的很多产品会随着中国经济的波动出现阶段性过剩。