1.1.12023-2027年中国眼科行业影响因素分析

一、有利因素

（一）青少年近视防控严峻带来医学视光市场规模扩大

我国青少年近视形势严峻。国家卫健委公布的2020年全国儿童青少年近视调查结果显示，2020年，我国儿童青少年总体近视率为52.7%；其中6岁儿童为14.3%，小学生为35.6%，初中生为71.1%，高中生为80.5%。因外部形势的影响，2020年总体近视率较2019年上升了2.5个百分点。同时，2020年各地6岁儿童近视率均超过9%，最高可达19.1%。近10%近视学生为高度近视，而且占比随年级升高而增长，在幼儿园6岁儿童中有1.5%为高度近视，高中阶段达到了17.6%，近视人群高发化、低龄化、高度化的形势严峻。

我国医学视光市场规模发展迅速。医学视光特指在医院等机构进行的，有专业医师指导下的验光、视光配镜等活动。我国医学视光市场规模由2015年的90亿元增长至2019年的228.1亿元，年均复合增速约为26.2%。随着我国青少年近视防控需求和消费者对专业验光及配镜服务的需求上升，预计到2025年我国医学视光市场规模有望增长至500亿元，2020-2025年年均复合增速有望达到14.6%。

（二）老龄化加速推升白内障手术市场规模

白内障是指晶状体透明度降低或者颜色改变所导致的光学质量下降的退行性改变。晶状体主要由蛋白质和水组成。光线穿过晶状体进入视网膜时不会发生变形。然而随着年龄的增长以及其他多种因素，晶状体的蛋白质发生分解并凝结，形成堆积，造成一定程度的浑浊，导致光无法达到视网膜，从而造成视力模糊甚至失明。我国是全球白内障患者人数最多的国家。2019年我国白内障患者人数约有1.26亿人。随着老年人口的增加，预计到2025年我国白内障患者人数将超过1.5亿人。未来随着老龄化程度的加速，我国白内障患者人数将保持增长态势。

随着白内障患者的增加，我国白内障手术市场规模从2015年的111.4亿元增长至2019年的194.5亿元，年均复合增速约为15%。随着老龄化的加速、手术渗透率提升、生活水平提升也使得更多的患者有能力选择恢复效果更为优异的多焦点人工晶体，手术单价也稳步提升，预计到2025年我国白内障手术市场规模有望扩大到338亿元，2020-2025年年均复合增速有望达到10.3%。

（三）眼表、眼底疾病市场复杂多样，干眼症或成新蓝海

干眼病是非常重要的眼表疾病，其主要病因是水液层泪腺泪液分泌不足、油脂层分泌不足、黏蛋白层分泌不足、泪液过度蒸发及泪膜分布不均匀，主要诱因是用眼过度及用眼习惯不良、睑板腺功能不良、维生素A/Ω-3脂肪酸缺乏等因素。2020年中国干眼病患者达到2.2亿人次，大约每5人中就有一位干眼病患者，2020年诊断率大幅上升，预计2023年患者人数将达到2.39亿。

国内干眼病市场规模持续增长主要有以下几个原因：1、电子产品使用频率、时间和夜间用眼频率上升。尤其是中国居民近年户外活动频率降低，显著降低眨眼次数和干扰眼部休息恢复，影响泪腺分泌泪液，从而诱发干眼病；2、人口老龄化加剧。由于眼部组织衰老也是干眼症的诱因之一，据统计，65岁以上人群患干眼症比例高达75%；3、与干眼病有关的防治知识的普及，加深人们对干眼症干预、治疗和预后手段认知，使患者主动选择科学的医疗服务，有助于干眼病市场进一步提升。

（四）政策驱动，民营眼科有效弥补医疗资源不足

民营医疗机构是在政府政策范围内鼓励发展的对象，以满足不同群体对医疗卫生服务的需求，是公立医疗体系的很好的补充，能够缓解并解决公立医疗资源供不应求的问题。政府出台了一系列政策措施，深化“放管服”改革，推动“非禁即入”，使民营医疗机构有东风可乘。一方面，国家不断发布针对鼓励民营医院发展的政策，给民营医院创造了良好的环境和空间。另外一方面，医改政策的推进，尤其是对公立医院的限制性改革，间接为民营医院的发展提供了机会。

针对民营眼科医院，国家各部委在近年来出台一系列支持眼科医疗服务的法律法规及政策指引，为缓解公立医院医疗资源紧张、眼科服务供需不平衡的现状，释放民营医院发展动力。2022年初国卫医发1号文件印发国家卫健委关于“十四五”全国眼健康的规划通知，将眼健康做放在医疗卫生体系问题层面的突出位置，很大程度上推动了眼科医院、眼科药物市场的发展和壮大。2022年是“十四五”规划的布局年，未来眼科市场将在此规划的指导下开拓更大的想象空间。

二、不利因素

（一）屈光手术渗透率不及发达国家一半

由于屈光手术治疗设备的购置成本较高，手术渠道向大中型城市聚集，地级市镇开展屈光手术业务的条件和市场有限。2021年，中国每千人中接受近视手术0.7例，远不及韩国的3.8例/千人以及美国的2.6例/千人，同期低于加拿大/西班牙/德国/英国的2.3/1.6/1.3/1.3例，未来，随着我国人均收入水平的逐渐提升，人们对屈光手术的认识和对眼健康关注度的提升，渗透率有望进一步增长。

（二）白内障手术渗透率较低

我国是白内障患者最多的国家，2021年患者数已达到13.9亿人，但CSR（每百万人白内障手术例数）仅为印度的1/2（根据2019年数据），CSR不及美国的1/4，存在2-4倍的增长空间。相较于白内障手术水平高的国家，我国白内障手术数量仍具有较大提升空间。

中国白内障手术渗透率较低，主要原因包括：对于农村患者白内障手术费用及手术相关的交通费，以及陪同人员所损失的收入等间接费用较高；老年患者对白内障手术认识不足，对手术质量有所担心；部分贫困地区设备、仪器以及药品缺乏，白内障手术质量较低，患者术后视力恢复水平较差。

（三）医疗资源分布不均

中国眼科医疗资源分布显著不均，主要向东南部沿海地区集中。一方面，发达地区财政支持更高，医院的固定资产投资和医保结算额度更加充裕，另一方面，东南部沿海地区教育资源更加丰富，人才培养更具优势。按单位面积病床数比较，上海市、北京市和天津市遥遥领先，其他省份有望快速增长。

（四）缺少相关眼科人才

眼科医师是医疗服务保障的基础，目前执业医师稀缺性较大，难以满足国内市场需求，未来有较大发展空间。随着眼科行业规模及眼科医院收入的增长，行业吸引了大量眼科医疗服务从业人员，中国执业医师人数从2015年约8,702人攀升至2019年16,845人，期间CAGR=18.0%，眼科专科护士数增长更加迅速，从2015年约13,213人增长至2019年27,143，期间CAGR=19.7%。整体上来看，中国百万人口医师数量为26.4人，日本/美国/英国的该数据分别为114.1/54.7/46.4人，较发达国家有明显差距。

（五）行业壁垒抬高民营眼科医院入局成本

眼科民营医疗企业要通过积累渠道资源、融资便利度、建立客户忠诚度、建立品牌知名度、搭建集群化连锁化商业模式来提高行业竞争力，从而产生行业壁垒。国内居民长期接受公立医疗体系的医疗服务，已经形成较高的医疗服务需求粘性，因此民营眼科医院相较于公立医院具有不可避免的品牌劣势。

人才是医疗服务的核心竞争力，合格的眼科医生培养需要5-10年，传统强势眼科医院早已建立了临床、研究、教学一体化的人才培养输送平台，新进入者很难在短时间内建立成熟的临床带教体系。

医院的新建、升级改造和设备采购需要大量资本投入，常见的眼科设备包括眼科检查设备、验光设备、激光治疗设备、准分子激光手术系统等，平均单体设备价格高达几十万元到百万元之间，同时附加安装调试费、运输费等相关税费，一般单家医院所有固定资产总价值可超过千万余元，新进入者很少能一次性完成如此大量的资本性支出，同时兼顾效率和资源与需求的匹配性。

民营眼科医院需取得相关资质、遵循相关政策才能开展业务，新进入者需取得《医疗机构执业许可证》，同时办理《大型医用设备配置许可证》等资质，该审批过程形成了一定的政策壁垒。

1.1.2 2023-2027年中国眼科医疗服务市场规模预测

2021年，国内眼科医疗服务市场规模达1,571.8亿元；2022年，国内眼科医疗服务市场规模达1,868.1亿元。

我们预计，2023年我国眼科医疗服务市场规模将达到2,198亿元，未来五年（2023-2027）年均复合增长率约为14.63%，2027年将达到3,795亿元。

图表　 对2023-2027年中国眼科医疗服务市场规模预测

数据来源：中投产业研究院

1.1.3 2023-2027年中国眼科器械市场规模预测

2021年，我国眼科器械市场规模达到375亿元；2022年，我国眼科器械市场规模将达到430亿元。

我们预计，2023年我国眼科器械市场规模将达到488亿元，未来五年（2023-2027）年均复合增长率约为11.56%，2027年将达到756亿元。

图表　 对2023-2027年中国眼科器械市场规模预测

数据来源：中投产业研究院

1.1.4 2023-2027年中国眼科用药市场规模预测

2021年，我国眼科用药市场规模达到259亿元；2022年，我国眼科用药市场规模将达到265亿元。

我们预计，2023年我国眼科用药市场规模将达到283亿元，未来五年（2023-2027）年均复合增长率约为9.17%，2027年将达到402亿元。

图表　 对2023-2027年中国眼科用药市场规模预测

数据来源：中投产业研究院