阿里金融染指“虚拟信用卡”

　　“阿里金融最快将于4月上线信用支付功能。”3月1日，阿里金融相关负责人王彤表示，他同时强调，信用支付并非是支付宝或淘宝的产品，而是阿里金融继为阿里巴巴旗下的卖家推出阿里小贷之后，专门针对淘宝买家推出的信贷产品。

　　3月1日同一天，阿里小贷的业务也扩张至广东，并将于年内覆盖全国小微企业密集地区。至此，阿里金融的产品实现对买家和卖家客户群的全覆盖。金融业务的衔枚疾进，显示出阿里巴巴集团在金融领域的扩张野心。

　　浙江湖南先试点

　　与外界认为挑战传统的银行信用卡不同，阿里金融推出信用支付实为抢滩移动支付。

　　据阿里金融介绍，公司将根据淘宝用户交易数据，对用户进行授信，额度初步确定在200元-5000元以内，信用额度可用于淘宝购物，免年费，用户可获得最长38天的免息期，还款日为用户生日，放款和还款都是通过支付宝通道。

　　尽管阿里金融强调信用支付功能是消费信贷，但由于该产品与银行信用卡高度类似，拥有授信额度和免息日、还款日，还是被视作淘宝人自己的“虚拟信用卡”。由于阿里巴巴集团拥有的庞大客户群和宝贵的数据库，阿里“虚拟信用卡”或将对传统银行造成一定冲击。

　　阿里巴巴称，该信用支付功能将只限制在无线客户端使用，暂不对PC客户端开放。

　　“一方面，一个新产品上线肯定要小范围的试点，再推广，地域首批选在浙江和湖南两省试点。另外，我们也想借此扩大手机无线客户端的应用。”王彤称。无线支付是目前风头正劲的新型支付方式，包括银行和第三方支付机构都积极在此领域跑马圈地，阿里巴巴此举也是为布局移动支付抢夺先机。

　　信用支付看起来是三赢。客户在使用阿里“虚拟信用卡”透支购物后，如果在38天免息期内使用银行信用卡还款，则获得双重免息期。而在38天免息期之后的利率，阿里金融称尚待正式上线后确定。而对于淘宝商家来说，开通信用支付不需要任何费用，通过信用支付产生的交易量是增加销量的好手段。而对阿里巴巴而言，其信贷产品也扩大了客户群，实现了淘宝买家和阿里卖家的全覆盖。

　　针对风险控制问题，阿里金融称，在底层设计上信用支付和阿里小贷是同一套班子，拥有类似的风控、模型和算法，“由于拥有详细而完备的客户历史交易信息，阿里小贷的不良率不到1%，风控水平不比商业银行差，信用支付也同样有良好的风控。”

　　服务费：1%左右

　　信用支付功能将覆盖8000万支付宝客户，阿里金融称。2月28日，淘宝网卖家的信用支付功能已上线，目前已有130万家店铺默认开通该功能。所有开通信用支付功能的店铺，其商品页会出现相应的“信用支付”标识。

　　这也是阿里巴巴的首个消费金融产品，其用途和覆盖范围远超过阿里小贷，盈利前景也将超过阿里小贷。

　　“信用支付的前景好于阿里小贷，因为理论上来说信用卡的发卡规模越大违约率越小，而小额贷款就未必。”长期关注阿里金融的德弘资产总裁陈宇4日对称。 阿里金融将向签约接受信用支付的商户每笔信用支付收取服务费，费率大致与信用卡一致，淘宝和天猫均为1%，目前在优惠期费率为0.8%，开通信用支付则是免费。

　　为吸引淘宝商铺开通该功能，阿里巴巴称未来将把用户数据开放共享给商户，并举例称信用支付将为商户带来约40%的交易量增长。淘宝网上的官方公告显示，以一个月交易量80万元的商铺为例，开通信用支付后，预计将增加32万元的月交易量，而以目前0.8%的优惠费率计，商户只需要额外支付2560元（32万×0.8%）。

　　作为非金融机构，阿里集团并不具备吸储的功能，信用支付产品的资金来源则是来自合作的银行和其它金融机构。

　　尽管提供资金的合作银行可从中获得一定的费用，但由于银行自身信用卡业务的利润率逐渐被压缩，银行也面临提高信用卡利息收入占比的压力，其是否有长期动力提供给阿里金融资金尚待观察。