保险公司的偿付能力成监管重点

    7月10日保监会2008年1号文《保险公司偿付能力管理规定》公布之后，7月15日，全国保险监管工作会议再谈偿付能力，保监会主席吴定富把“偿付能力不足”列为保险行业四大风险之首。据悉，从2007年12月《保险公司偿付能力管理规定（征求意见稿）》发布到现在正式文件出台，有19家险企完成增资。

　　7月10日，中国保险监督管理委员会正式发布了《保险公司偿付能力管理规定》(保监会令[2008]1号，简称《规定》)。这份酝酿8个月之久的《规定》，即将于9月1日实施。偿付能力监管是保险监管的三大支柱之一。

　　早在2003年初，保监会就发布实施了当年的“1号令”《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，标志着偿付能力监管迈出实质性步伐。此后，保监会发布一系列偿付能力报告编报规则，初步建立起偿付能力监管的制度框架。

　　“《保险公司偿付能力监管规定》的颁布实施，对进一步完善监管制度建设，防范化解保险业风险具有十分重要的意义。”保监会新闻发言人、主席助理袁力表示，“有助于提高行业预防、发现和处置风险的能力，有利于降低风险的积聚和传递，增强保险市场的稳定性，有助于促进保险市场公平、有序竞争。”

　　《规定》首次提出按偿付能力状况将保险公司分为三类，并实施分类监管。《规定》所称保险公司偿付能力，是指保险公司偿还债务的能力。保险公司应具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率不低于100％。

　　按偿付能力状况，保险公司被分为不足类公司、充足I类公司和充足II类公司三类，其偿付能力充足率分别为低于100％、100％~150％、高于150％。保监会将对三类公司采取不同的监管措施。

　　不足类公司的监管包括九类措施：责令增加资本金或限制向股东分红、限制高管薪酬和在职消费水平、限制商业性广告、限制增设分支机构、责令停止新业务、责令拍卖资产、限制资金运用渠道、调整高管人员、接管等。

　　对于充足I类公司，保监会可以要求公司提交和实施预防偿付能力不足的计划。

　　偿付能力的刚性化越来越重要，去年资本市场情况好，很多公司的偿付能力有了明显改善，但因核心竞争力仍然脆弱，导致偿付能力问题再次凸显。

　　行业人士透露，截至今年6月底，偿付能力不足的保险公司共有12家，比年初增加2家，其中个别公司偿付能力严重不足，行业偿付能力总体水平下降。

　　业内专家认为，年初以来的雪灾、地震和洪水灾害直接导致财险公司赔付增加，也降低了偿付能力充足率；因投资收益下滑，直接影响到各公司的认可资产，而保费规模持续增加，导致实际资本减少，降低了偿付能力充足率。

　　“行业偿付能力总体水平下降，除了受股票市场不断走低的影响外，关键原因在于部分公司发展模式粗放，产品结构不合理，公司盈利能力不强甚至长期亏损，主要依赖股东增资或发行次级债维持偿付能力。”行业人士分析道，“同时，部分公司的治理结构存在缺陷，没有建立有效的内部风险管理机制，经营中的短期行为比较突出。”

　　行业人士指出，下一步将按照刚刚发布的《保险公司偿付能力管理规定》中分类监管的原则，区分不同情况采取相应措施。