聚丙烯多元竞争格局正在形成

　　春节过后，在石化企业意向调涨、原料丙烯价格高位及市场可售资源依旧偏紧的支撑下，聚丙烯市场待涨气氛较浓，货紧高报态势明显。2月初国内聚丙烯市场主流报盘为10200～10650元/吨。虽然短期内聚丙烯市场向好，但从长期看，聚丙烯行业出现多元竞争局面，很可能导致几年内产品由供不应求逐步达到供求平衡，甚至供大于求。

　　2011年国内煤制聚丙烯大量新增产能投运，改变了生产格局。随着中国神华集团包头60万吨/年煤制烯烃和神华宁煤50万吨/年煤制聚丙烯两大项目的相继投入商业营运，以及中国大唐的多伦煤制聚丙烯项目的流程打通，我国聚丙烯的生产打破了过去单一由石油为原料的历史，2011年我国煤制聚丙烯产能已达80万吨，市场渐成多元化竞争态势，聚丙烯价格出现较大波动。2011年四季度聚丙烯市场出现一波下行走势。2011年9月28日市场平均价格为12183元/吨，到12月28日下跌到10216元/吨，平均跌幅达16.14%。与此同时，经济增长趋缓，下游消费需求不足。这“一增一缓”，挤压了聚丙烯的市场空间。

　　聚丙烯是丙烯最重要的下游产品，世界丙烯的50%、我国丙烯的65%都是用来生产聚丙烯。我国现有聚丙烯生产企业80多家，2011年底聚丙烯产能为1270万吨，实际产量917万吨。2011年我国聚丙烯表观消费量为1389万吨，2002年至2010年的消费量平均增速为10.7%，大大超过了6%的世界平均增长水平，旺盛的市场需求催生聚丙烯产业快速发展。我国聚丙烯下游消费主要是编织品、注塑品，需求主要集中在华东和华南地区，占全国需求60%以上，进口也集中在这两个地区。华北消费需求处于成长期，占全国需求12%左右。

　　尽管产能逐年递增，我国聚丙烯目前仍然呈现供不应求的局面，国产满足率在60%左右，缺口依然靠进口弥补，进口量由2002年的224万吨增到2010年的480万吨，成为全球最大的聚丙烯净进口国。

　　从全球看，2005年以来，聚丙烯产能快速增长，超过了消费量的增长，总体呈供大于求的态势。近10年来，全球聚丙烯消费需求保持快速增长势头，特别是中国和印度成为聚丙烯需求增长的动力，欧洲、北美和亚太地区是聚丙烯消费主要地区，占全球消费的3/4。聚丙烯供应则集中在北美、中东、亚太和欧洲地区，产能增长较快的地区为中东和中国，前者由于拥有廉价的油气资源，而后者是由于国内需求有巨大缺口。2005年全球聚丙烯产能、产量、消费量分别为4361.7万吨、3992.4万吨和3985万吨，2011年分别为6857.4万吨、5737.6和5737.6万吨。自2009年以来增长速度明显加快。

　　据分析，未来几年国内聚丙烯供大于求局面不可避免。近年来，我国成为世界上聚烯烃生产和消费发展最快的国家，聚烯烃生产量、消费量、进口量均以较快速度增长，巨大的市场空间引发了投资者对煤制烯烃领域的广泛关注。据了解，我国已出现石油路线、煤基路线、甲醇生产聚丙烯几大方向。

　　国内发展煤制烯烃和甲醇制烯烃，基本上有两种模式：其一是依靠煤炭产地，建设一体化煤制烯烃项目;其二是依靠沿海港口外购甲醇，建设独立的甲醇制烯烃项目。而在当前，一种新的发展趋势正在显现：在已有的煤制甲醇生产装置基础上，新建甲醇装置补充产能或外购一部分甲醇原料，开发甲醇制烯烃及下游项目。据了解，目前中石化、神华、神华宁煤和联想等企业都在开发此类项目。

　　据不完全统计，仅我国正在上马和规划中的煤制聚丙烯、甲醇制聚丙烯项目多达20多个，产能为600万～1000万吨/年。如果“十二五”期间规划的聚丙烯项目全部建成，预计2015年我国聚丙烯总生产能力将达到1800万～2000万吨，产量约为1900万吨，我国聚丙烯市场供不应求的局面可能发生逆转。